Για πρώτη φορά οι Έλληνες ιδιώτες επενδυτές αποκτούν, μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών, τη δυνατότητα να συμμετάσχουν άμεσα σε έναν από τους πλέον εμβληματικούς κλάδους της ελληνικής οικονομίας, την ποντοπόρο ναυτιλία. Η δημόσια προσφορά της Capital Maritime Finance Corp. (CMF), συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη, που ολοκληρώθηκε χθες, Πέμπτη 15 Οκτωβρίου, ανοίγει ένα νέο κεφάλαιο για τη σύνδεση της ελληνικής ναυτιλίας με την εγχώρια κεφαλαιαγορά, συγκεντρώνοντας επενδυτική ζήτηση ύψους σχεδόν 1,1 δισ. ευρώ.
Το ιδιαίτερο χαρακτηριστικό της έκδοσης είναι το πρωτοφανές, σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, ενδιαφέρον που εκδηλώθηκε από Έλληνες ιδιώτες επενδυτές, οι οποίοι μέχρι σήμερα είχαν περιορισμένες δυνατότητες άμεσης συμμετοχής στην ελληνόκτητη ποντοπόρο ναυτιλία μέσω του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Η εισαγωγή της Capital Maritime Finance στην Κύρια Αγορά της Euronext Athens αποτελεί την πρώτη αποκλειστική εισαγωγή ναυτιλιακής εταιρείας στη συγκεκριμένη αγορά, δημιουργώντας μια νέα επενδυτική επιλογή που συνδέεται με τη διεθνή ναυτιλιακή δραστηριότητα.
Η ανταπόκριση δεν περιορίστηκε στους ιδιώτες. Ισχυρή ζήτηση καταγράφηκε και από ξένα θεσμικά χαρτοφυλάκια, καθώς και από Έλληνες θεσμικούς επενδυτές, επιβεβαιώνοντας το ενδιαφέρον για την παρουσία ναυτιλιακών εταιρειών στην ελληνική κεφαλαιαγορά.
Ζήτηση 1,1 δισ. ευρώ και άντληση 300 εκατ. ευρώ
Η συνολική έγκυρη ζήτηση στη δημόσια προσφορά ανήλθε σε 144.740.097 μετοχές, συνολικής αξίας 1,0856 δισ. ευρώ, με αποτέλεσμα η έκδοση να υπερκαλυφθεί κατά 4,34 φορές σε σχέση με τον αρχικό στόχο άντλησης 250 εκατ. ευρώ.
Η υψηλή ζήτηση οδήγησε την εταιρεία στην απόφαση να αυξήσει το συνολικό ύψος της προσφοράς στα 300 εκατ. ευρώ, αξιοποιώντας τη σχετική δυνατότητα που είχε προβλεφθεί με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της στις 2 Οκτωβρίου.
Συνολικά διατέθηκαν 40 εκατομμύρια νέες κοινές ονομαστικές μετοχές, με δικαίωμα ψήφου, ενώ η τελική τιμή διάθεσης καθορίστηκε στα 7,50 ευρώ ανά μετοχή.
Παρά το γεγονός ότι η ισχυρή ζήτηση επέτρεπε την τιμολόγηση στο ανώτατο όριο του ανακοινωθέντος εύρους, δηλαδή στα 7,68 ευρώ, η εταιρεία επέλεξε χαμηλότερη τιμή.
Η επιλογή αυτή αποσκοπεί στο να διατηρηθεί ένα περιθώριο για τους νέους μετόχους, αντί να εξαντληθούν τα περιθώρια τιμολόγησης κατά τη δημόσια προσφορά.
Με βάση την τιμή διάθεσης, η εκτιμώμενη μερισματική απόδοση διαμορφώνεται, σύμφωνα με αναλυτές, κοντά στο 6,8%, ποσοστό που θεωρείται ανταγωνιστικό σε σχέση με αντίστοιχες εισηγμένες ναυτιλιακές εταιρείες. Πρόκειται πάντως για εκτίμηση και όχι για εγγυημένη μελλοντική απόδοση.
Ιδιαίτερη βαρύτητα στην έκδοση προσδίδει η συμμετοχή ως cornerstone investors ορισμένων από τους μεγαλύτερους ελληνικούς επιχειρηματικούς ομίλους.
Η παρουσία τους αποτελεί ένα επιπλέον στοιχείο της επενδυτικής δυναμικής που αναπτύχθηκε γύρω από την έκδοση, ενώ η συμμετοχή μεγάλων ελληνικών επιχειρηματικών ομίλων αναδεικνύει το ενδιαφέρον και εγχώριων κεφαλαίων για τη ναυτιλιακή αγορά.
Τα αναλυτικά στοιχεία για την κατανομή των νέων μετοχών μεταξύ θεσμικών και ιδιωτών επενδυτών αναμένεται να ανακοινωθούν τη Δευτέρα 19 Οκτωβρίου.
Συντονιστές Κύριοι Ανάδοχοι της έκδοσης είναι η Τράπεζα Πειραιώς, η Euroxx Χρηματιστηριακή, η Eurobank και η Εθνική Τράπεζα.
