Δεν είναι λίγες οι εταιρείες σε όλο τον κόσμο που βρίσκονται σε μια άνευ προηγουμένου κούρσα αγοράς bitcoin. Στελέχη από κλάδους που δεν σχετίζονται άμεσα με τα κρυπτονομίσματα υιοθετούν μια στρατηγική συσσώρευσης που έχει οδηγήσει σε εντυπωσιακή άνοδο των τιμών των μετοχών τους, σημειώνουν οι Financial Times.
Τον τελευταίο χρόνο, ο αριθμός των bitcoin που κατέχουν εταιρείες αυξήθηκε σχεδόν κατά 170%. Συνολικά, περίπου 130 εισηγμένες εταιρείες διατηρούν bitcoin αξίας 87 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με στοιχεία του BitcoinTreasuries.net, ποσό που αντιστοιχεί σε περίπου 3,2% του συνολικού αριθμού bitcoin που θα κυκλοφορήσουν ποτέ.
Strategy και Tesla
Το παράδειγμα άνοιξε ο δισεκατομμυριούχος Μάικλ Σέιλορ, ο οποίος μετέπρεψε τη MicroStrategy — πλέον γνωστή ως Strategy — σε μια εταιρεία αξίας 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μετατρέποντάς την ουσιαστικά σε όχημα αγοράς bitcoin, με κεφαλαιοποίηση 1,6 φορές μεγαλύτερη από την αξία των κρυπτονομισμάτων που κατέχει.
Παρότι η εταιρεία του Σέιλορ εξακολουθεί να κατέχει το μεγαλύτερο μερίδιο των εταιρικών αποθεμάτων, εταιρείες σε ΗΠΑ, Ιαπωνία και Γαλλία ακολουθούν το παράδειγμά του, πουλώντας μετοχές και ομόλογα και επενδύοντας τα έσοδα σε bitcoin. Αυτή η τάση έχει μετατρέψει τους εταιρικούς κατόχους σε σημαντική δύναμη στις αγορές κρυπτονομισμάτων, συμβάλλοντας στην άνοδο της τιμής του bitcoin σε ιστορικά υψηλά, πάνω από 110.000 δολάρια τις τελευταίες εβδομάδες.
Ψηφιακά θησαυροφυλάκια
Ανάμεσα στις εταιρείες που υιοθετούν τη στρατηγική «θησαυροφυλακίου bitcoin» βρίσκεται και η εταιρεία μέσων ενημέρωσης της οικογένειας Τραμπ, η οποία επιχειρεί να κεφαλαιοποιήσει την υπόσχεση του προέδρου να καταστήσει τις ΗΠΑ «την πρωτεύουσα των κρυπτονομισμάτων παγκοσμίως». Ενώ ορισμένες εταιρείες επικεντρώνονται αποκλειστικά στην αγορά bitcoin, άλλες το διατηρούν ως αποθεματικό, συνεχίζοντας παράλληλα τις βασικές επιχειρηματικές τους δραστηριότητες.
Άπειρο κόλπο χρημάτων
Αξιοσημείωτο είναι ότι πολλές από αυτές τις εταιρείες, όπως η Strategy, έχουν κεφαλαιοποίηση πολύ μεγαλύτερη από την αξία των bitcoin που κατέχουν. Αυτό το πριμ αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών ότι οι εταιρείες μπορούν να αντλήσουν κεφάλαια για να αγοράσουν επιπλέον bitcoin, να αυξήσουν την τιμή της μετοχής τους και να συνεχίσουν τον κύκλο αυτό — μια διαδικασία που ορισμένοι αποκαλούν «άπειρο κόλπο χρημάτων».
Ωστόσο, αυτή η στρατηγική δεν έχει δοκιμαστεί ακόμη σε μια παρατεταμένη πτώση της τιμής του bitcoin, γεγονός που θα μπορούσε να φέρει κάποιες εταιρείες σε δύσκολη θέση όσον αφορά την αποπληρωμή των χρεών που έχουν αναλάβει για να ενισχύσουν τα αποθέματά τους.
Οι εταιρείες με τα μεγαλύτερα αποθέματα bitcoin παγκοσμίως
Σύμφωνα με ανάλυση των Financial Times, οι εταιρείες με τα μεγαλύτερα αποθέματα bitcoin (εξαιρουμένων των εταιρειών που δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, όπως ανταλλακτήρια ή miners) είναι οι εξής:
Strategy
Η Strategy κατέχει 592.100 bitcoin. Όταν ο Μάικλ Σέιλορ, συνιδρυτής και τότε διευθύνων σύμβουλος της MicroStrategy, ανακοίνωσε τον Αύγουστο του 2020 ότι η εταιρεία του θα πουλούσε νέες μετοχές για να αγοράσει και να διατηρήσει bitcoin ως κύριο αποθεματικό, λίγοι τον πήραν στα σοβαρά. Ωστόσο, η κεφαλαιοποίηση της Strategy αυξήθηκε ταχύτερα και από το ίδιο το bitcoin, καθώς το στοίχημα απέδωσε. Από τον Οκτώβριο του περασμένου έτους, ο Σέιλορ επιτάχυνε τις αγορές, ανακοινώνοντας σχέδιο άντλησης 42 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μοιρασμένων ισόποσα μεταξύ μετοχών και ομολόγων σε βάθος τριετίας. Σε πρόσφατη ανάρτησή του στο X, δήλωσε πως η «επιχειρηματική στρατηγική της εταιρείας είναι 100% Bitcoin. Για πάντα». Ο ίδιος εκτιμά ότι η Strategy δεν θα καταρρεύσει ακόμη και αν η τιμή του bitcoin πέσει κατά 90% και παραμείνει σε αυτά τα επίπεδα για τέσσερα χρόνια, αν και παραδέχεται ότι οι μέτοχοι θα υποστούν απώλειες.
Twenty One Capital
Η Twenty One Capital κατέχει 37.230 bitcoin. Δημιουργήθηκε τον Μάιο μέσω συγχώνευσης της Cantor Equity Partners — υπό τη διοίκηση του Μπράντον Λάτνικ, γιου του υπουργού Εμπορίου των ΗΠΑ Χάουαρντ Λάτνικ — με μια εταιρεία ειδικού σκοπού. Η Twenty One φιλοδοξεί να ξεπεράσει τη Strategy ως η κορυφαία εισηγμένη εταιρεία απόκτησης bitcoin. Υποστηρίζεται από την Tether και τη SoftBank της Ιαπωνίας. Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας, θα ξεκινήσει με 42.000 bitcoin που αγοράζει η Tether για λογαριασμό της. Μέχρι στιγμής έχει αποκτήσει πάνω από 37.000 bitcoin, αξίας σχεδόν 3,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Tesla
Η Tesla κατέχει 11.509 bitcoin. Η εταιρεία αγόρασε για πρώτη φορά bitcoin αξίας 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2021, προετοιμαζόμενη να δεχτεί πληρωμές σε κρυπτονόμισμα. Ο διευθύνων σύμβουλος Έλον Μασκ εγκατέλειψε στη συνέχεια αυτά τα σχέδια, πουλώντας το 75% των αποθεμάτων το επόμενο έτος. Ωστόσο, η Tesla έχει επανέλθει ως σημαντικός κάτοχος, αυξάνοντας πρόσφατα τα αποθέματά της. Πέρυσι, η εταιρεία ανέφερε λογιστικό κέρδος 600 εκατομμυρίων δολαρίων από τα κρυπτονομίσματα, λόγω αλλαγής στους λογιστικούς κανόνες.
Metaplanet
Η Metaplanet, με έδρα το Τόκιο, κατέχει 10.000 bitcoin. Αρχικά δραστηριοποιούνταν στην ανάπτυξη ξενοδοχείων, αλλά πέρυσι, σύμφωνα με τον πρόεδρο της εταιρείας Σάιμον Γκέροβιτς, πραγματοποίησε «στρατηγική στροφή» και πλέον αποτελεί έναν από τους πιο ένθερμους μιμητές του μοντέλου της Strategy. Στρατηγικός σύμβουλος της εταιρείας είναι ο Έρικ Τραμπ, γιος του προέδρου των ΗΠΑ, ενώ υπάρχουν σχέδια αύξησης των αποθεμάτων σε 210.000 bitcoin έως το τέλος του 2027. Η Metaplanet έχει εμπνεύσει και άλλες μικρότερες εταιρείες να συγκεντρώνουν bitcoin μέσω έκδοσης νέων μετοχών, όπως η KindlyMD, που συγχωνεύεται με τη BTC Inc για να δημιουργήσει τη Nakamoto Holdings.
Block
Η Block, με 8.584 bitcoin, ιδρύθηκε και διοικείται από τον πρώην διευθύνοντα σύμβουλο του Twitter, Τζακ Ντόρσι. Η εταιρεία αγόρασε για πρώτη φορά bitcoin τον Οκτώβριο του 2020, όταν ήταν γνωστή ως Square. Πριν από έναν χρόνο, ξεκίνησε να επενδύει συστηματικά το 10% των μηνιαίων μικτών κερδών από τα προϊόντα bitcoin της, επιστρέφοντάς τα ως επένδυση στο ίδιο το κρυπτονόμισμα. Ο Ντόρσι έχει δηλώσει ότι πιστεύει πως το bitcoin θα γίνει «το εγγενές νόμισμα του διαδικτύου» και έχει δημοσιεύσει λεπτομέρειες του επενδυτικού προγράμματος, ώστε να το ακολουθήσουν και άλλες εταιρείες.
Next Technology Holding
Η Next Technology Holding, με 5.833 bitcoin, είναι κινεζική εταιρεία λογισμικού τεχνητής νοημοσύνης, γνωστή παλαιότερα ως WeTrade Group. Χρησιμοποίησε τις αγορές bitcoin για να ενισχύσει άμεσα την τιμή της μετοχής της. Τον Απρίλιο, η Nasdaq προειδοποίησε ότι κινδυνεύει με διαγραφή λόγω χαμηλής τιμής μετοχής. Στο τέλος του περασμένου έτους κατείχε μόλις 833 bitcoin, αλλά ο αριθμός αυξήθηκε σημαντικά το πρώτο τρίμηνο φέτος, μετά την έκδοση μετοχών και warrants για την πληρωμή συμφωνίας αγοράς bitcoin που είχε συνάψει το 2023 με άγνωστο πωλητή.
Gamestop
Η Gamestop, με 4.710 bitcoin, πραγματοποίησε την πρώτη της αγορά bitcoin μόλις στα τέλη Μαΐου. Η εξαγορά, αξίας 512 εκατομμυρίων δολαρίων, έγινε δυνατή μέσω ιδιωτικής έκδοσης μετατρέψιμων ομολόγων ύψους 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά την πτώση της μετοχής κατά 10% μετά την ανακοίνωση, η εταιρεία επέστρεψε στην αγορά με νέα έκδοση μετατρέψιμων ομολόγων, αυξάνοντας το ποσό στα 2,25 δισεκατομμύρια δολάρια.
Semler Scientific
Η Semler Scientific, με 4.449 bitcoin, αποτελεί εξαίρεση στον κανόνα ότι η αγορά bitcoin οδηγεί σε υψηλότερη αποτίμηση της μετοχής. Η εταιρεία υιοθέτησε το bitcoin ως κύριο αποθεματικό τον Μάιο του περασμένου έτους, χρηματοδοτώντας τις αγορές με πλεονάζοντα κεφάλαια, ενώ από τον Νοέμβριο του 2024 αύξησε τον ρυθμό αγορών χρησιμοποιώντας τόσο μετρητά όσο και νέες μετοχές και ομόλογα ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρότι η μετοχή της έχει ενισχυθεί σε σχέση με την ανακοίνωση του σχεδίου, δεν έχει σημειώσει την ίδια άνοδο με άλλες εταιρείες, καθώς η κεφαλαιοποίησή της παραμένει περίπου ίση με την καθαρή αξία των bitcoin που κατέχει.
Trump Media & Technology Group
Τέλος, η Trump Media & Technology Group δεν κατέχει ακόμη bitcoin, αλλά έχει ανακοινώσει σχέδιο άντλησης 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη δημιουργία αποθεματικού σε bitcoin. Όπως αναφέρει η εταιρεία, το bitcoin αποτελεί «κορυφαίο εργαλείο οικονομικής ελευθερίας». Αν και δεν έχουν ανακοινωθεί ακόμη τα χρονοδιαγράμματα των αγορών, με τις τρέχουσες τιμές θα μπορούσε να γίνει ένας από τους μεγαλύτερους εταιρικούς κατόχους του κρυπτονομίσματος. Η κίνηση αυτή συμπίπτει με τη διαμόρφωση νέου ρυθμιστικού πλαισίου για τα κρυπτονομίσματα από τη διοίκηση Τραμπ, που αναμένεται να στηρίξει την ανάπτυξη του κλάδου.
Πηγή: ΟΤ
