Η γενική διευθύντρια του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα, και ο επικεφαλής οικονομολόγος του ΟΟΣΑ, Στέφανο Σκαρπέτα, χτυπούν καμπανάκι για τα υψηλά επίπεδα χρέους των ανεπτυγμένων χωρών και για τις αποδόσεις-«φωτιά» των ομολόγων που έχουν εκτοξεύσει στα ύψη το κόστος κρατικού δανεισμού.
Το δολάριο ΗΠΑ έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό του εδώ και δύο μήνες λόγω προσδοκιών για νέες αυξήσεις από τη FED
Οι προειδοποιήσεις έρχονται την ώρα που οι αποδόσεις τους πραγματοποιούσαν προχθές μεγάλο άλμα, έως 16 μονάδων βάσης, φτάνοντας σε επίπεδα που είχαν καταγραφεί πριν από σχεδόν είκοσι χρόνια. Εφτασαν το 4,66% για τη Γαλλία που είναι ρεκόρ από το 2008, το 4,51% για την Ιταλία και το 4,38% για την Ελλάδα.
Οι αποδόσεις των ομολόγων αναφοράς 10ετους διάρκειας της Γερμανίας (Bund) διαμορφώνονταν στο 3,55%, ενώ αυτές των αντίστοιχων αμερικανικών (US Treasuries) είχαν φτάσει το το 5,12% που ήταν ρεκόρ 19ετών -τα υψηλότερα επίπεδα από το 2007. Η άνοδος αποδιδόταν στις ανησυχίες για τον πληθωρισμό που κάνει κεντρικές τράπεζες, περιλαμβανομένης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (FED) και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, να προχωρούν σε αύξηση επιτοκίων.
Όλα αυτά την ώρα που το πετρέλαιο Brent ξεπερνούσε ξανά τα 100 δολάρια το βαρέλι. Το δολάριο ΗΠΑ έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό του εδώ και δύο μήνες λόγω προσδοκιών για νέες αυξήσεις από τη FED.
Μιλώντας στο BBC η Γκεοργκίεβα ζήτησε από τις προηγμένες οικονομίες, συμπεριλαμβανομένων των ΗΠΑ και της Βρετανίας, να βάλουν φρένο στον δανεισμό και να μειώσουν τα επίπεδα χρέους. Το καμπανάκι αυτό έρχεται έπειτα από πολλές εβδομάδες συνεχούς αύξησης των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων ΗΠΑ, Ευρώπης και Ιαπωνίας που έχει εκτοξεύσει στα ύψη το κόστος δανεισμού.
Η ισχυρή κυρία του ΔΝΤ προειδοποίησε ότι οι παγκόσμιοι οικονομικοί κλυδωνισμοί που ωθούν τα επίπεδα χρέους προς τα πάνω «είναι σαν σκάλα που δεν οδηγεί στον παράδεισο», αλλά πως οι κυβερνήσεις δεν είχαν λάβει «κανένα μέτρο για τον περιορισμό αυτού του κόστους εξυπηρέτησης». «Είναι καιρός να ληφθούν αυτά τα μέτρα», είπε, προσθέτοντας ότι απαιτείται θάρρος από τους πολιτικούς για να προχωρήσουν στα αναγκαία βήματα.
Η παρέμβαση γίνεται την ώρα που το κόστος κρατικού δανεισμού έχει εκτιναχθεί στα ύψη, ως απόρροια των πολέμων στη Μέση Ανατολή και την Ουκρανία που πλήττουν τον εφοδιασμό με πετρέλαιο και αυξάνουν τον πληθωρισμό.
Ανησυχεί και ο ΟΟΣΑ
Η ραγδαία άνοδος των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων αποτελεί μεγάλο καμπανάκι για τα δημόσια οικονομικά των χωρών, προειδοποίησε προχθές από την πλευρά του ο ΟΟΣΑ, καλώντας παράλληλα τα κράτη να περιορίσουν τις δαπάνες τους.
«Η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων αποτελεί μείζονα ανησυχία», δήλωσε ο επικεφαλής οικονομολόγος του Οργανισμού, Στέφανο Σκαρπέτα σε συνέντευξή του στους «Financial Times». Ο Σκαρπέτα προσδιόρισε ότι ένας από τους βασικούς λόγους για την αύξηση του κόστους κρατικού δανεισμού είναι η ανησυχία σχετικά με τη βιωσιμότητα των δημόσιων οικονομικών. Ο ΟΟΣΑ έκανε λόγο για «όλο και πιο πιεστικές δημοσιονομικές προκλήσεις», όπως τις χαρακτήρισε, τις οποίες αντιμετωπίζουν πολλά από τα μέλη του.
Στην ενδιάμεση οικονομική του έκθεση ο ΟΟΣΑ αναφέρθηκε στον αυξανόμενο αριθμό δημοσιονομικών παρεμβάσεων από τις κυβερνήσεις, με στόχο τον περιορισμό του κόστους ενέργειας για καταναλωτές και επιχειρήσεις. Ωστόσο, όπως εκτιμά ο Οργανισμός, μόνο τα μισά από αυτά τα μέτρα ήταν σωστά στοχευμένα, γεγονός που επιτείνει τις πιέσεις στα δημόσια οικονομικά.
Η μέση απόδοση αναφοράς των ομολόγων 10ετούς διάρκειας των χωρών της G7 άγγιξε το 4% φέτος για πρώτη φορά από το 2008, αναφέρεται. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή και η επακόλουθη εκτίναξη των τιμών της ενέργειας πυροδότησαν κύμα μαζικών πωλήσεων ομολόγων, κάτι που προκάλεσε άνοδο των αποδόσεών τους. Αυτό συμβαίνει επειδή οι αγορές ανησυχούν όλο και περισσότερο για νέο άλμα του πληθωρισμού.
Ο συνδυασμός του υψηλότερου κόστους δανεισμού και της πώλησης ομολόγων από κυβερνήσεις σε όλο τον ανεπτυγμένο κόσμο έχει οδηγήσει σε αύξηση του κόστους εξυπηρέτησης του χρέους, προκαλώντας ανησυχία στους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής.
Premium έκδοση «Τα ΝΕΑ»
